[바이오번역 한경바이오인투] KTB證, 대웅제약 투자의견 '매수' 상향…"주가, 최악 소송결과 반영" > 바이오뉴스

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KTB투자증권(2,610 +0.97%)은 5일 미국 국제무역위원회(ITC)의 최종 판결을 2주 앞두고 대웅제약(97,700 +2.73%)의 투자의견을 '매수'로 높였다. 주가에 최악의 소송 결과가 반영돼 있고, 점진적인 실적 정상화와 연구개발 동력(모멘텀)의 부각 가능성을 고려했다는 설명이다. 목표주가도 13만원으로 올렸다.

이혜린 연구원은 "한올바이오파마(34,150 +1.94%) 지분가치를 제외하고 5000억원 내외인 현재의 기업가치는 이미 소송 결과를 최악으로 반영하고 있다"며 "지금부터는 안구건조증 치료제 'HL036' 임상 결과 발표(국제안과학회 13~15일), 위식도역류질환 치료제 펙수프라잔의 연내 국내 허가와 내년 출시와 관련된 긍정적 연구개발 모멘텀의 발생이 가능하다"고 말했다. 

대웅제약의 올 3분기 별도 재무제표 기준 매출은 2489억원으로 전년 동기 대비 2.7% 증가했다. 보툴리눔 톡신 제제 나보타의 매출은 113억원으로 전년보다 31억원 늘었다. 내수는 메디톡신의 허가취소 반사이익, 수출은 캐나다 초도 물량 선적으로 증가했다는 설명이다.

3분기 영업이익은 70억원으로 전년 동기 대비 150.8% 늘었다. 재고자산 폐기비용, ITC 소송비용 등을 제외한 영업이익은 155억원으로 나보타의 높은 수익성을 확인했다는 판단이다.

대웅제약의 4분기 매출과 영업이익은 각각 전년 대비 1%와 508% 증가한 2648억원과 82억원을 기록할 것이란 추정이다. 

한민수 기자 hms@hankyung.com
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